根據韓(han)國市場分析機構SNE Research近(jin)日發布的數據，2025年全球上牌的電(dian)氣化車輛（含(han)油混、插混、純電(dian)）動力電(dian)池裝車量合計達(da)1187GWh，同比增(zeng)長31.7%，延續了近(jin)年來(lai)的較高增(zeng)長態(tai)勢。
從全球動(dong)力電(dian)池裝車量排名前(qian)十的企業(ye)名單(dan)來(lai)看，中國(guo)企業(ye)繼續占據主(zhu)導地位，坐擁6個席位，分別(bie)是(shi)寧德(de)時代、比亞迪、中創(chuang)新航、國(guo)軒高(gao)科、億(yi)緯鋰(li)能、蜂巢能源，市占率合計首次突(tu)破70.4%。至于另外4家，依然是(shi)日本(ben)的松下，以及(ji)韓國(guo)三大電(dian)池廠(chang)商——LG新能源、SK On和三星(xing)SDI。日韓企業(ye)的增速(su)遠不及(ji)中國(guo)車企，甚至三星(xing)SDI的動(dong)力電(dian)池裝車量還出(chu)現了下滑。可以看到，歐美(mei)電(dian)動(dong)汽車市場降(jiang)溫對日韓電(dian)池廠(chang)商影(ying)響(xiang)還是(shi)比較大的。
頭部穩(wen)固(gu)、二線狂飆(biao) 中企市占(zhan)率再創(chuang)新高(gao)
從SNE Research近(jin)年來的(de)統計數據來看(kan)，2017～2024年全(quan)球(qiu)(qiu)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)力(li)電池(chi)(chi)(chi)裝車(che)量(liang)實現穩定高速增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)，分別為(wei)59GWh、100GWh、118GWh、148GWh、308GWh、515GWh、710GWh、899GWh，年均復(fu)合增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)率達到47.5%。2025年，全(quan)球(qiu)(qiu)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)力(li)電池(chi)(chi)(chi)市場規模首次(ci)突破1100GWh大(da)關(guan)。不(bu)過，相比(bi)前些年的(de)高速增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)，近(jin)年來全(quan)球(qiu)(qiu)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)力(li)電池(chi)(chi)(chi)裝車(che)量(liang)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)有所放緩，從2025年31.7%的(de)同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)幅(fu)就可以看(kan)出這(zhe)一點。這(zhe)主(zhu)要(yao)是由于近(jin)年來全(quan)球(qiu)(qiu)電動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)汽(qi)車(che)銷(xiao)量(liang)基(ji)數不(bu)斷擴大(da)且增(zeng)(zeng)(zeng)速趨緩，傳導(dao)至(zhi)上游動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)力(li)電池(chi)(chi)(chi)領(ling)域。而且，不(bu)少(shao)跨國車(che)企(qi)都開始調(diao)整電動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)化轉型的(de)節奏。
從市(shi)場結構來(lai)看，頭部企業(ye)(ye)集中度(du)進(jin)一步提(ti)(ti)升(sheng)，2025年1全球動力電池十(shi)強企業(ye)(ye)合計市(shi)場份額提(ti)(ti)升(sheng)至(zhi)89.5%，占比(bi)近9成(cheng)，行(xing)業(ye)(ye)馬太(tai)效應愈發顯著。
其中，中國廠商在全(quan)球車用動(dong)力電(dian)池市(shi)場上占據絕對主導地位。2022～2024年，全(quan)球動(dong)力電(dian)池裝車量十(shi)強(qiang)榜單中，中國企(qi)業合計市(shi)占率分別為60.4%、63.5%和67.1%，2025年進一(yi)步(bu)提(ti)(ti)升(sheng)至70.4%。可以看出，中國動(dong)力電(dian)池企(qi)業的市(shi)占率繼續穩步(bu)提(ti)(ti)升(sheng)。
從2025年十強(qiang)(qiang)榜(bang)單來看，寧德時代、比亞迪、中(zhong)創新航、國軒(xuan)高(gao)(gao)科(ke)、億緯鋰能(neng)的排名相對穩定(ding)，而蜂(feng)巢(chao)能(neng)源(yuan)取代欣(xin)旺達(da)躋身(shen)十強(qiang)(qiang)。至于增(zeng)速，大部(bu)分中(zhong)國電池廠商普遍保持了30%～80%的高(gao)(gao)速增(zeng)長，其中(zhong)國軒(xuan)高(gao)(gao)科(ke)增(zeng)速最高(gao)(gao)，億緯鋰能(neng)和蜂(feng)巢(chao)能(neng)源(yuan)的增(zeng)速均超過(guo)60%。
從(cong)市(shi)占(zhan)率來看，寧德(de)時代(dai)以(yi)39.2%的(de)市(shi)占(zhan)率蟬聯全(quan)球動(dong)力(li)電(dian)(dian)池市(shi)場(chang)冠軍寶座，這也是其(qi)連續第(di)9年登頂，且較2024年的(de)38%進(jin)一步提升。從(cong)競(jing)爭格局看，寧德(de)時代(dai)優(you)勢(shi)顯著，裝車(che)量幾(ji)乎是排名第(di)二的(de)比(bi)亞迪(di)的(de)2.4倍。寧德(de)時代(dai)的(de)競(jing)爭優(you)勢(shi)主(zhu)要(yao)體現在(zai)技術(shu)迭(die)代(dai)、規(gui)模與成本控制、全(quan)球化與客戶綁定，除了諸多(duo)中(zhong)國(guo)汽車(che)品牌(pai)外，特斯拉、寶馬(ma)、梅賽德(de)斯-奔馳、大眾集團等海(hai)外車(che)企也廣泛采用(yong)寧德(de)時代(dai)的(de)電(dian)(dian)池。
排名第(di)二(er)的依然是(shi)(shi)比(bi)(bi)(bi)亞(ya)迪(di)(di)，2025年動力電(dian)(dian)池(chi)裝車(che)量(liang)同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長(chang)27.7%，達(da)到194.8GWh。相(xiang)比(bi)(bi)(bi)其他中國同(tong)行，過去(qu)一年比(bi)(bi)(bi)亞(ya)迪(di)(di)的動力電(dian)(dian)池(chi)裝車(che)量(liang)增(zeng)速有(you)所(suo)放(fang)緩，核(he)心原因是(shi)(shi)比(bi)(bi)(bi)亞(ya)迪(di)(di)的動力電(dian)(dian)池(chi)主要(yao)是(shi)(shi)內供，第(di)三方貢獻(xian)有(you)限；再(zai)加上二(er)線電(dian)(dian)池(chi)廠商(shang)崛起分流以及(ji)海外(wai)擴張尚處于(yu)爬坡期，使得比(bi)(bi)(bi)亞(ya)迪(di)(di)動力電(dian)(dian)池(chi)裝車(che)量(liang)增(zeng)長(chang)勢頭(tou)趨緩。不過，比(bi)(bi)(bi)亞(ya)迪(di)(di)也在積極拓(tuo)展外(wai)部客戶。相(xiang)關(guan)數據顯示，2025年前三季度，比(bi)(bi)(bi)亞(ya)迪(di)(di)動力電(dian)(dian)池(chi)外(wai)供比(bi)(bi)(bi)例(li)已經突破20%。
過去一年來，中國(guo)二線動(dong)力電池企業的(de)動(dong)力電池裝(zhuang)車量均實現高(gao)速增長，增幅均超過50%，主要得益于以下(xia)因素：一是技術創新能(neng)力提升，在(zai)半固態電池、磷酸鐵鋰、鈉離子電池以及(ji)疊片工(gong)藝(yi)等領域(yu)實現突破，產(chan)品性能(neng)逐步接近(jin)頭部企業；二是客戶結(jie)構優化，逐步進(jin)入大眾、寶(bao)馬、奔馳等國(guo)際車企供應鏈；三是全(quan)球(qiu)化布(bu)局加(jia)速，在(zai)歐洲、東南亞(ya)、北美等地建設生產(chan)基地，貼近(jin)海外市場需求，降(jiang)低運輸成本與貿(mao)易風險。
其(qi)中，中創(chuang)新(xin)航裝車量同比增長(chang)(chang)(chang)52.6%，達(da)到(dao)62.8GWh，排名(ming)全球第(di)四，其(qi)深度配(pei)(pei)套廣(guang)汽、長(chang)(chang)(chang)安、小鵬、蔚(yu)來、理想等(deng)，覆蓋(gai)主流新(xin)能源車企(qi)。另(ling)外，國(guo)軒高(gao)科(ke)增幅高(gao)達(da)82.5%，裝車量達(da)到(dao)53.5GWh，其(qi)配(pei)(pei)套奇瑞星途、吉利銀河(he)、長(chang)(chang)(chang)安啟(qi)源、零跑等(deng)熱銷車型(xing)(xing)，多(duo)款車型(xing)(xing)月(yue)銷破(po)萬輛，且(qie)(qie)成為大(da)眾標(biao)準電(dian)芯核心供應商，獲(huo)(huo)長(chang)(chang)(chang)期穩(wen)定訂單。而通過布(bu)局大(da)圓柱電(dian)池技術的研(yan)發(fa)與(yu)(yu)應用，億(yi)緯鋰能在技術層(ceng)面與(yu)(yu)同行形成差異(yi)化競爭優勢。進入2025年(nian)以來，億(yi)緯鋰能接連宣布(bu)成為一汽奔騰(teng)、長(chang)(chang)(chang)安等(deng)多(duo)家(jia)車企(qi)的定點供應商，且(qie)(qie)與(yu)(yu)寶馬、奔馳等(deng)跨國(guo)車企(qi)深度綁定。至于蜂(feng)巢能源，除了(le)為長(chang)(chang)(chang)城配(pei)(pei)套，其(qi)短刀電(dian)池獲(huo)(huo)Stellantis、寶馬、VinFast等(deng)國(guo)際客戶(hu)認可；海外訂單增速高(gao)達(da)3倍，成為增長(chang)(chang)(chang)核心引擎。
需(xu)求疲軟(ruan)、訂單流失(shi) 日(ri)韓廠商份(fen)額(e)持續下滑
與中企的“高歌猛進”相比，日(ri)韓(han)企業(ye)增速普遍不及行業(ye)平均水平，這(zhe)也導致其市(shi)占率持(chi)續下滑。
以韓國三(san)大電池巨頭為例，2025年LG新能源(yuan)、SK On以及三(san)星SDI合計(ji)市占(zhan)率(lv)同(tong)(tong)(tong)(tong)比下(xia)降3.4個百分(fen)點，降至15.3%。其中，LG新能源(yuan)裝車量達108.8GWh，同(tong)(tong)(tong)(tong)比增長11.3%，市場(chang)份(fen)額(e)從10.9%下(xia)滑(hua)(hua)(hua)至9.2%；SK On裝車量達44.5GWh，同(tong)(tong)(tong)(tong)比增長12.3%，市場(chang)份(fen)額(e)從4.4%下(xia)滑(hua)(hua)(hua)至3.7%；三(san)星SDI裝車量達28.9GWh，同(tong)(tong)(tong)(tong)比下(xia)降6.9%，市場(chang)份(fen)額(e)從3.4%下(xia)滑(hua)(hua)(hua)至2.4%，是十強中惟一出(chu)現(xian)負增長的企業。日本電池廠商松(song)下(xia)的市占(zhan)率(lv)為3.7%，相比2024年微降0.1個百分(fen)點。
日(ri)韓企(qi)業市場份額下滑，主要受以下因素(su)影(ying)響：一是歐美電動(dong)(dong)汽車市場需(xu)求減弱，政策(ce)風向(xiang)發生轉(zhuan)(zhuan)變，導致(zhi)主機廠紛紛調(diao)整(zheng)電動(dong)(dong)化轉(zhuan)(zhuan)型節奏，日(ri)韓企(qi)業的(de)訂單受到了很大的(de)影(ying)響。數(shu)據顯(xian)示，2025年(nian)歐洲純(chun)電動(dong)(dong)汽車銷量(liang)同比增長29.7%，達到258.5萬輛；雖然(ran)相比2024年(nian)回(hui)暖，但增速比前些年(nian)明顯(xian)放緩。此外(wai)，歐盟計劃取消2035年(nian)生效的(de)燃油(you)車禁售令，這一政策(ce)轉(zhuan)(zhuan)向(xiang)不僅降低(di)了消費者對(dui)電動(dong)(dong)化轉(zhuan)(zhuan)型的(de)預期，也(ye)讓車企(qi)的(de)電動(dong)(dong)化戰略變得更加謹慎(shen)。
再看美(mei)(mei)國市場，2025年(nian)純電(dian)動(dong)汽(qi)車銷量同比下(xia)降2%，至127.57萬輛，是近(jin)10年(nian)來(lai)首次年(nian)度下(xia)滑。值得注意的是，隨著特(te)朗普政府(fu)于2025年(nian)第三季度末正式取消7500美(mei)(mei)元的美(mei)(mei)國聯邦電(dian)動(dong)汽(qi)車稅收抵免，第四(si)季度美(mei)(mei)國純電(dian)動(dong)汽(qi)車銷量同比大(da)降36%，環比暴跌46%。由于日韓企業的主要市場集中在歐美(mei)(mei)，需求(qiu)減弱直(zhi)接影響了其動(dong)力電(dian)池裝車量。
以LG新能(neng)源為例，其在歐(ou)(ou)美市場(chang)的裝(zhuang)車量增(zeng)速從2024年的25%下滑至(zhi)2025年的10%，遠低于其在全球市場(chang)的增(zeng)速；三星SDI在歐(ou)(ou)美市場(chang)的裝(zhuang)車量更(geng)是出(chu)現了負(fu)增(zeng)長，同(tong)比下降(jiang)15%，成為其整體(ti)業績下滑的主要原因。
BMI咨詢機構的(de)預測顯示，2026年(nian)全(quan)球電(dian)動(dong)汽車銷量(liang)增(zeng)速將(jiang)降至(zhi)13%。其中，美國市場將(jiang)最為(wei)慘(can)淡，2026年(nian)全(quan)年(nian)銷量(liang)將(jiang)從2025年(nian)的(de)150萬(wan)輛大跌29%，至(zhi)110萬(wan)輛；歐洲(zhou)市場增(zeng)速也將(jiang)大幅放(fang)緩至(zhi)14%，至(zhi)490萬(wan)輛。
中(zhong)(zhong)國企(qi)業(ye)的競(jing)爭沖擊也是日韓(han)對(dui)手市(shi)占率(lv)持續下滑的重要原因之一，中(zhong)(zhong)國動力(li)電(dian)池(chi)企(qi)業(ye)憑借成本與(yu)技(ji)術優勢(shi)(shi)，快速在海外(wai)市(shi)場站(zhan)穩腳跟，搶占了日韓(han)企(qi)業(ye)的市(shi)場份額。在技(ji)術路(lu)線(xian)與(yu)產品(pin)結構方面，日韓(han)企(qi)業(ye)此(ci)前主(zhu)要聚(ju)焦于高鎳三元電(dian)池(chi)，而對(dui)磷(lin)(lin)酸(suan)鐵(tie)鋰(li)(li)電(dian)池(chi)、鈉(na)離子(zi)電(dian)池(chi)等技(ji)術路(lu)線(xian)的布局較晚。近年(nian)來，全(quan)球(qiu)磷(lin)(lin)酸(suan)鐵(tie)鋰(li)(li)電(dian)池(chi)在動力(li)電(dian)池(chi)裝(zhuang)車量中(zhong)(zhong)的滲透率(lv)呈現持續上升(sheng)趨勢(shi)(shi)，2024年(nian)首次突破50%，2026年(nian)預估達到60%。日韓(han)企(qi)業(ye)在磷(lin)(lin)酸(suan)鐵(tie)鋰(li)(li)電(dian)池(chi)領域的布局滯后，導致其在中(zhong)(zhong)低端新能(neng)源(yuan)汽車市(shi)場的競(jing)爭力(li)不足。
2026年，日韓(han)電(dian)池企(qi)業在(zai)歐美(mei)(mei)市場(chang)可能會遭(zao)遇更(geng)加沉重的(de)打擊，近期一(yi)(yi)大波動(dong)力電(dian)池訂單被取消(xiao)就是例證。福特(te)不(bu)僅取消(xiao)了與LG新(xin)能源達成的(de)價值9.6萬億韓(han)元的(de)電(dian)池協議，還宣(xuan)布退出(chu)與SK On在(zai)美(mei)(mei)國(guo)(guo)的(de)電(dian)池合(he)資公司；美(mei)(mei)國(guo)(guo)電(dian)池組制造商FB‐PS因徹底退出(chu)電(dian)池業務，解(jie)除(chu)了與LG新(xin)能源價值約3.9萬億韓(han)元的(de)供貨(huo)協議。近一(yi)(yi)段時間(jian)以來，以Stellantis、福特(te)、本(ben)田為首的(de)跨國(guo)(guo)車(che)企(qi)集中計提巨(ju)額電(dian)動(dong)汽車(che)業務資產(chan)減值，主機廠的(de)戰略收縮勢必(bi)會加劇動(dong)力電(dian)池行業的(de)下行壓力。
海(hai)外(wai)成核心增長引(yin)擎 中外(wai)企業競爭白熱(re)化
2025年，中國(guo)(guo)動(dong)力電池企業憑(ping)借(jie)技(ji)術(shu)、成(cheng)本與(yu)產(chan)業鏈優勢，實(shi)現從產(chan)品出口向產(chan)能本地(di)(di)化(hua)(hua)、客戶全(quan)球化(hua)(hua)、運營本土化(hua)(hua)的跨越式(shi)升級，海(hai)外(wai)擴張(zhang)進入規(gui)模化(hua)(hua)落地(di)(di)與(yu)高(gao)質量增長(chang)新階段。海(hai)外(wai)業務成(cheng)為(wei)行業增長(chang)核心引擎，中外(wai)鋰電企業在國(guo)(guo)際(ji)市場上的競(jing)爭愈發(fa)激烈。
根據SNE Research的數據，2025年(nian)，除中(zhong)國(guo)以(yi)外的國(guo)際市場動力(li)電池(chi)裝(zhuang)車量(liang)達到(dao)463GWh，同比增長26%。2025年(nian)，國(guo)際市場動力(li)電池(chi)裝(zhuang)車量(liang)十(shi)強同樣有6家中(zhong)國(guo)車企(qi)入(ru)圍，而2024年(nian)為(wei)4家。其中(zhong)，寧(ning)德時代穩居第一，比亞迪升至第五(wu)，國(guo)軒(xuan)高科(ke)取代特斯拉成(cheng)為(wei)榜(bang)單(dan)第七(qi)，蜂巢能源取代PPES躋身榜(bang)單(dan)第九；孚能科(ke)技、中(zhong)創新航(hang)排名保(bao)持不變，分別位列榜(bang)單(dan)第八、第十(shi)。
總的來(lai)說，2025年寧德時代、比(bi)亞迪、國(guo)軒高科、孚能科技(ji)、蜂巢能源、中創新航這6家中國(guo)企業在海外動力電(dian)池市場的裝車(che)量(liang)累計達到218GWh，市場份(fen)額為47.2%，幾乎占據(ju)海外市場近一(yi)半(ban)份(fen)額，相比(bi)2024年提升了近10個百分(fen)點。
多家中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)鋰電(dian)廠(chang)商已在(zai)海(hai)外(wai)實現本土(tu)化(hua)生產。其中(zhong)(zhong)，歐洲是中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)企業擴張的主(zhu)要陣地，寧德(de)時代德(de)國(guo)(guo)工(gong)廠(chang)滿產、匈牙(ya)(ya)利工(gong)廠(chang)一期(qi)建(jian)成，國(guo)(guo)軒高科(ke)德(de)國(guo)(guo)基(ji)地穩(wen)定供(gong)貨，中(zhong)(zhong)創新航葡萄牙(ya)(ya)工(gong)廠(chang)、億緯鋰能以及欣旺(wang)達匈牙(ya)(ya)利工(gong)廠(chang)都(dou)在(zai)加速推(tui)進本土(tu)化(hua)生產，這些企業在(zai)歐洲當地形(xing)成了集群化(hua)供(gong)應(ying)體系，貼近(jin)大眾、寶馬、奔馳、Stel‐lantis等歐洲主(zhu)流車企。
東南亞(ya)(ya)(ya)(ya)市(shi)場(chang)也是中國(guo)(guo)鋰電企業“出(chu)海”的熱土，且形(xing)成(cheng)了以(yi)印尼、泰國(guo)(guo)、馬(ma)來西(xi)亞(ya)(ya)(ya)(ya)為核心(xin)的格局(ju)，從單點建廠(chang)邁入(ru)多國(guo)(guo)協同、全(quan)(quan)(quan)鏈(lian)深耕階段。布局(ju)核心(xin)圍繞資(zi)源鎖定、整車配(pei)套和本地(di)化(hua)合規(gui)展開。印尼依托全(quan)(quan)(quan)球(qiu)領(ling)先(xian)的鎳礦(kuang)資(zi)源，成(cheng)為中國(guo)(guo)企業全(quan)(quan)(quan)鏈(lian)布局(ju)核心(xin)，寧(ning)德時代在此打造涵(han)蓋鎳礦(kuang)開采至電池回收(shou)(shou)的一體化(hua)基地(di)；泰國(guo)(guo)憑借成(cheng)熟的汽車產業和稅收(shou)(shou)優惠政(zheng)策政(zheng)策，聚焦(jiao)整車配(pei)套，比(bi)亞(ya)(ya)(ya)(ya)迪、欣旺達等布局(ju)電池工廠(chang)；馬(ma)來西(xi)亞(ya)(ya)(ya)(ya)則形(xing)成(cheng)材料與電芯集(ji)群，億(yi)緯(wei)鋰能、星源材質等扎堆落子(zi)。
2025年(nian)，中國鋰電(dian)頭部企(qi)業(ye)海(hai)(hai)外收入占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)普遍(bian)突破(po)25%。其(qi)中，寧德(de)時(shi)代作為全球龍頭，動(dong)力電(dian)池(chi)海(hai)(hai)外出(chu)(chu)貨占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)超30%，歐洲市占(zhan)(zhan)(zhan)率接近40%，穩居當(dang)地(di)第一；億緯鋰能(neng)海(hai)(hai)外收入占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)達25%，憑(ping)借大(da)圓柱(zhu)電(dian)池(chi)打開歐美高端市場；蜂(feng)巢能(neng)源海(hai)(hai)外出(chu)(chu)貨量占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)首次超30%，海(hai)(hai)外業(ye)務已成為其(qi)核心增長引(yin)擎；比(bi)(bi)(bi)亞(ya)迪(di)海(hai)(hai)外出(chu)(chu)貨量占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)也在持續提升，依托整(zheng)(zheng)車出(chu)(chu)海(hai)(hai)實(shi)現電(dian)池(chi)協(xie)同出(chu)(chu)海(hai)(hai)；國軒高科海(hai)(hai)外收入占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)以及中創新航(hang)海(hai)(hai)外出(chu)(chu)貨量占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)均突破(po)30%，依托大(da)眾、Stellantis等(deng)定(ding)(ding)點(dian)客戶快速放量。整(zheng)(zheng)體來看，海(hai)(hai)外業(ye)務已經成為中國鋰電(dian)企(qi)業(ye)的戰略支柱(zhu)，使(shi)其(qi)抗風險能(neng)力與盈利穩定(ding)(ding)性顯著增強。
日韓(han)動力(li)電(dian)池(chi)巨頭在(zai)海外市(shi)場(chang)(chang)也是“火力(li)全開”，正從過(guo)去(qu)全面押注(zhu)三元(yuan)鋰(li)(li)轉向發力(li)磷(lin)(lin)酸鐵鋰(li)(li)，在(zai)歐美(mei)市(shi)場(chang)(chang)發起新(xin)一輪攻(gong)勢。在(zai)歐洲市(shi)場(chang)(chang)，韓(han)國(guo)電(dian)池(chi)廠(chang)(chang)商正在(zai)與(yu)歐洲車(che)企形(xing)成深度綁定。其(qi)中，LG新(xin)能(neng)源2025年9月與(yu)梅賽德斯-奔(ben)(ben)馳簽署了兩項供(gong)(gong)應協議，總容量達到(dao)107GWh；其(qi)此(ci)前還(huan)曾與(yu)雷諾達成合(he)作，自2026年起，將為(wei)雷諾和Alpine旗下多款(kuan)車(che)型供(gong)(gong)應磷(lin)(lin)酸鐵鋰(li)(li)電(dian)池(chi)。三星(xing)SDI是寶(bao)馬、奧迪等在(zai)歐洲的核心供(gong)(gong)應商之一，SK On則與(yu)大眾、梅賽德斯-奔(ben)(ben)馳長期合(he)作。在(zai)北美(mei)市(shi)場(chang)(chang)，多家韓(han)國(guo)電(dian)池(chi)廠(chang)(chang)商正在(zai)將現有(you)生產(chan)設施轉化為(wei)磷(lin)(lin)酸鐵鋰(li)(li)電(dian)池(chi)生產(chan)線，搶(qiang)占北美(mei)儲能(neng)與(yu)經濟型電(dian)動汽車(che)市(shi)場(chang)(chang)。
儲能市場成“避風港” 全力布(bu)局、資源傾斜(xie)
對(dui)于(yu)主(zhu)流鋰電(dian)(dian)企業來(lai)說，隨著全(quan)球范(fan)圍(wei)內電(dian)(dian)動汽車銷量增(zeng)(zeng)速放緩，動力電(dian)(dian)池(chi)(chi)業務受到一定波及(ji)，新業務擴張的(de)緊迫性正在凸(tu)顯。在這種情況下(xia)，儲能成為諸多電(dian)(dian)池(chi)(chi)廠商開(kai)拓的(de)第二增(zeng)(zeng)長曲線(xian)，且營收貢(gong)獻度不斷提升(sheng)。SNE Research的(de)數據(ju)顯示，2025年全(quan)球儲能電(dian)(dian)池(chi)(chi)總出(chu)貨量達到550GWh，同比增(zeng)(zeng)長79%，增(zeng)(zeng)速是動力電(dian)(dian)池(chi)(chi)市(shi)場的(de)2.5倍。
儲能(neng)市(shi)場的(de)快(kuai)速增長，主要得(de)益于以下因素：一是(shi)可再(zai)生能(neng)源裝機容量(liang)快(kuai)速提(ti)(ti)升(sheng)，而可再(zai)生能(neng)源的(de)間歇性與波動性需要儲能(neng)系(xi)統(tong)來調(diao)節；二是(shi)政(zheng)策支持力度加大(da)，全(quan)球(qiu)各國紛紛出(chu)臺了(le)一系(xi)列支持儲能(neng)產業發展的(de)政(zheng)策，如補貼(tie)、稅收優惠、強制配儲等，推(tui)動儲能(neng)市(shi)場的(de)普及；三(san)是(shi)儲能(neng)系(xi)統(tong)成本大(da)幅(fu)下降，性價(jia)比提(ti)(ti)升(sheng)，推(tui)動了(le)市(shi)場需求(qiu)。
儲(chu)能市場的爆(bao)發式增(zeng)長，為動(dong)力電(dian)池企(qi)(qi)業提供了(le)新(xin)的增(zeng)長空間。動(dong)力電(dian)池與(yu)(yu)儲(chu)能電(dian)池在技術原理、生(sheng)產(chan)工(gong)藝、產(chan)業鏈等方面具有高度同源性，動(dong)力電(dian)池企(qi)(qi)業具備(bei)天然的技術與(yu)(yu)產(chan)業優(you)勢，能夠快速(su)切(qie)入儲(chu)能市場。因此，在新(xin)能源汽車市場競爭加劇、增(zeng)速(su)放緩的背景下，動(dong)力電(dian)池企(qi)(qi)業紛紛將資源向儲(chu)能賽道傾斜，尋求第二(er)增(zeng)長曲線(xian)。
寧(ning)德(de)時(shi)代(dai)、比(bi)亞迪等頭(tou)部(bu)動力(li)電(dian)池(chi)企(qi)(qi)業(ye)率先布局儲(chu)能(neng)賽道，已(yi)成為全球儲(chu)能(neng)市場的“領頭(tou)羊(yang)”。2025年，寧(ning)德(de)時(shi)代(dai)儲(chu)能(neng)電(dian)池(chi)出(chu)貨量突破160GWh，同比(bi)增長(chang)80%；比(bi)亞迪儲(chu)能(neng)電(dian)池(chi)出(chu)貨量接近50GWh，同比(bi)增長(chang)78%。除了(le)頭(tou)部(bu)企(qi)(qi)業(ye)，中(zhong)創新航、國軒(xuan)高(gao)科、億(yi)緯鋰能(neng)、蜂巢能(neng)源等二(er)線動力(li)電(dian)池(chi)企(qi)(qi)業(ye)也快速跟(gen)進，加(jia)速布局儲(chu)能(neng)賽道，各大企(qi)(qi)業(ye)儲(chu)能(neng)業(ye)務營收占比(bi)均不斷提(ti)升(sheng)。
當前，LG新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)、三(san)星(xing)(xing)SDI、SK On、松下(xia)等日韓主流電(dian)池(chi)企業也(ye)開始全力布(bu)局儲(chu)(chu)能(neng)(neng)賽道，以(yi)北美(mei)市場為(wei)核心(xin)，鎖定大額訂(ding)單。LG新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)全面(mian)轉向(xiang)儲(chu)(chu)能(neng)(neng)業務(wu)，在手訂(ding)單超120GWh，最(zui)新(xin)消息顯示，其美(mei)國工廠將為(wei)特斯拉生(sheng)產(chan)磷酸鐵(tie)鋰儲(chu)(chu)能(neng)(neng)電(dian)池(chi)。三(san)星(xing)(xing)SDI以(yi)儲(chu)(chu)能(neng)(neng)對沖動力電(dian)池(chi)業務(wu)波動，啟動美(mei)國印第(di)安納(na)州(zhou)工廠產(chan)線(xian)(xian)改(gai)造，將3條生(sheng)產(chan)線(xian)(xian)轉為(wei)儲(chu)(chu)能(neng)(neng)電(dian)池(chi)專用，計(ji)劃2026年第(di)四季(ji)度(du)量產(chan)。SK On聚(ju)焦北美(mei)儲(chu)(chu)能(neng)(neng)產(chan)能(neng)(neng)落地，美(mei)國佐治亞州(zhou)磷酸鐵(tie)鋰儲(chu)(chu)能(neng)(neng)電(dian)池(chi)產(chan)線(xian)(xian)計(ji)劃2026年下(xia)半年投產(chan)。松下(xia)則深度(du)綁定特斯拉儲(chu)(chu)能(neng)(neng)生(sheng)態(tai)，為(wei)其Powerwall/Megapack儲(chu)(chu)能(neng)(neng)產(chan)品配套。
2026年，隨著全球電(dian)動汽車銷(xiao)量增(zeng)速進一(yi)步放緩，動力電(dian)池(chi)市場(chang)將承(cheng)受更大(da)的(de)壓(ya)力，更多鋰電(dian)企業會將重心轉向儲能領(ling)域(yu)。可以預見，中外鋰電(dian)企業在儲能賽道的(de)競爭將更加激烈(lie)。